摩根士丹利最新发布的报告显示,九月外资对中国股市的热情持续高涨，单月净流入高达46亿美元，创下自2024年11月以来的新高，这一数据充分体现了全球投资者对中国资产的信心增强，尤其是在半导体等科技成长板块的配置兴趣日益浓厚。
被动资金驱动流入，半导体成重点配置
报告指出,九月外资流入主要由被动型基金推动，规模达到52亿美元，而主动型基金则小幅流出6亿美元，这种变化主要得益于国际指数公司在9月20日收盘前对A股的扩容，导致追踪指数的被动资金集中买入。
在主动型基金中,半导体板块成为少数被增持的板块之一，与资本货物并列成为加仓最多的行业，具体到个股，阿里巴巴、宁德时代和京东的增持幅度最大，而腾讯、平安保险和泡泡玛特的持仓则有所减少。
科技巨头股价飙升，AI应用引发关注
值得关注的是,阿里巴巴股价在过去的24小时内屡创新高，一度达到192.67美元，创下了四年来的最高点，这一现象背后，除了公司本身的业绩增长外，也与AI技术的应用密不可分。
OpenAI推出的Sora2应用在AI领域引发了巨大关注,Sora2在物理性、音画协同以及可执行层面实现了巨大突破，被视为“创意领域的ChatGPT时刻”，其社交应用Sora的上线，更是引发了市场对AI应用商业化落地的乐观预期。
AI应用前景广阔，算力需求提升
尽管AI应用前景广阔,但也有人对此表示担忧，他们认为，数据中心建设的利润可能比端侧硬件更高，AI视频内容的爆发式增长同样依赖大量数据中心算力，OpenAI预测，到2025年底，其计算容量将超过2GW，并计划在未来十年内将算力提升至250GW，所需投入可能超过12.5万亿美元。
外资对中国资产的爆买,以及AI应用的快速发展，都预示着中国科技行业将迎来更加广阔的发展空间。
